Waterfall DeFi
Waterfall Defi, una plataforma que ofrece un rendimiento real ajustado al riesgo a través de tramos. La plataforma divide una cartera de activos de DeFi en diferentes tramos de rentabilidad ajustados al riesgo. Estos tramos permitirían tanto a los inversores con aversión al riesgo como a los de alta tolerancia al riesgo generar los rendimientos esperados del mismo conjunto de activos de DeFi.
Los tramos de DeFi en cascada son productos de inversión estructural que empaquetan un conjunto de activos de DeFi que generan rendimiento y los dividen en diferentes grupos conocidos como «tramos». Cada tramo se clasifica en función de su antigüedad y tiene su propio conjunto de rendimientos, riesgo y vencimiento esperados únicos.
Los flujos de efectivo generados a partir de los activos generadores de rendimiento subyacentes se pagan en cascada, donde el tramo senior se paga primero y el tramo junior se paga el último. Esto también incluye el escenario adverso en el que se incurre en una pérdida de capital sobre el principal invertido, se utilizará la misma forma de cascada de distribución de capital donde el tramo senior se pagaría primero y el tramo junior se pagaría al final.
A cambio de asumir el mayor riesgo, el tramo junior se ve recompensado con una parte de los rendimientos del tramo sénior que conduce a altos rendimientos apalancados.
Esencialmente, el tramo junior estaría sujeto al mayor riesgo y, por lo tanto, obtendría el rendimiento más alto, mientras que el tramo sénior sería más seguro a costa de un rendimiento más bajo.
